Bankovní statistika za únor 2026
Komentář Miroslava Zámečníka, hlavního poradce České bankovní asociace
Skvělý měsíc před Hormuzem
Únor byl pro český bankovní sektor navzdory pranostikám velmi dobrý měsíc. Kromě toho, že domácnosti si ochotně braly úvěry na bydlení, ale i na spotřebu, projevovaly zájem o půjčky i firmy. Hned v několika kategoriích byl únor 2026 držitelem rekordů. Poprvé překonal objem vkladů obyvatelstva 3,9 bilionu Kč, a poprvé se dostala přes hranici 2,5 bilionu korun i zadluženost. Přitom však podíl těch nevýkonných půjček, s jejichž splácením mají lidé a firmy potíže, dosáhl mnohaletých minim nebo se jim vyrovnal. Ale to bylo před Hormuzem.
Domácnosti
Spotřebitelské úvěry
Celkový objem spotřebitelských úvěrů (bez kontokorentů a zůstatků kreditních karet) v lednu dosáhl 377 miliard Kč, což představuje meziměsíční navýšení o 1,37 %, což je hodně, stejně jako meziroční vzestup o 12,5 %. Objem nových obchodů v únoru dosáhl 14 miliard korun, což v kombinaci s pokračujícím dynamickým růstem reálných mezd podporuje spotřebu domácností, a jejím prostřednictvím také dosud hlavní páku hospodářského růstu. ČSÚ potvrdil jeho dynamiku v loňském roce na 2,6 %, jde tedy v porovnání s dlouhodobým českým průměrným tempem růstu o velmi solidní výsledek (CAGR; 1,8 % v letech 2004-2024 v cenách roku 2015), který obstojí i v regionálním srovnání (po Polsku druhý nejlepší v regionu). Je ovšem velkou otázkou, jak české obyvatelstvo zareaguje na konflikt v Perském zálivu a s tím související počínající inflační tlaky – typickou reakcí v několika posledních krizích způsobených vnějšími šoky byla reakcí zvýšená tvorba úspor, jak obyvatelé přestali utrácet a začali šetřit.
Zhoršení vyhlídek se dosud nestihlo propsat do kvality úvěrového portfolia: u bankovních spotřebitelských půjček, při jejichž splácení jsou vykazovány potíže („nevýkonné“, bez kontokorentů a zůstatků kreditních karet), meziměsíčně stagnoval na 4,11 % a jde pořád o druhé nejlepší číslo v uplynulém roce. Výborná současná čísla se mohou zpomalení růstu a jeho složek zhoršit, ale troufám si tvrdit, že zůstanou na nepoměrně nižších hodnotách než například před 10 lety: v únoru 2016 podle statistiky ČNB dosahoval podíl nevýkonných úvěrů v této kategorii 10,45 %. Současný vývoj je tedy velice příznivý.
Bydlení
Podle původních dat Hypomonitoru ČBA poskytly banky a stavební spořitelny v únoru nové hypotéky v objemu 29,7 miliardy korun, což představuje solidní meziměsíční nárůst z 27,2 miliardy, ale hlavně jde o velmi dynamické meziroční navýšení v porovnání s 21,1 miliardy z loňského února. Jestliže jsme psali, že hypoteční sazby „nemá co tlačit směrem dolů“, pak to platilo do února včetně, kdy se půjčovalo za 4,46 %, s meziročním snížením o necelé tři desetiny procentního bodu, ale při nárůstu průměrné měsíční splátky. To je způsobeno zvyšováním průměrné velikosti hypotéky, která vystoupala již na 4,63 milionu korun.
Někdy je měsíc velmi dlouhá doba, která s sebou přinese podstatnou změnu poměrů na trhu. Události v Hormuzském průlivu se bohužel přelily i do růstu korunových swapových sazeb, které pro hypotéky slouží jako benchmark, k němuž je potřeba připočíst ještě přiměřenou úrokovou marži (před 28. únorem 2026 se pohybovaly kolem 0,8-1,2 %). Doufejme tedy, že skokový nárůst tříletého úrokového swapu o 0,8 procentního bodu (na 4,2 % z 3. dubna) oproti konci února je pouze krátkodobým fenoménem, který banky z konkurenčních důvodů nepromítnou do sazeb nových hypoték v plné míře, a samotné příčiny co nejdříve odezní.
Data za březen a další měsíce také ukážou reakci na opatření ČNB, zvyšující od 1. dubna makroprudenční parametr LTV na 30 % (vlastních prostředků v odhadní ceně nemovitosti) v případě hypoték na „investiční byty“.
Prozatím je v celoevropském měřítku vynikající kvalita hypotečního portfolia, pouze u 0,53 % hypoték se v únoru vyskytly potíže se splácením trvajícím déle než tři měsíce, čímž se klasifikovaly jako „nevýkonné“. Jde o nové minimum.
Podniky nefinančního sektoru
Pokud se podíváme na vývoj zůstatků firemních úvěrů, vidíme jejich další robustní meziměsíční navýšení, po lednovém +1 % na únorových +1,57 % na 1,541 bilionu korun (o 100 miliard více než v únoru 2025). Produkce nových úvěrů přitom dosáhla v únoru 57 miliard korun, z toho 28 miliard připadalo na půjčky v korunách, ekvivalent 29 miliard Kč byl v eurech. Úrokové sazby u nových korunových obchodů byly v únoru v průměru na 5,1 %, zatímco eurové půjčky na 3,0 %.
Podíl nevýkonných úvěrů v nefinančním sektoru jako celku je na tom s pouhými 2,34 % mimořádně dobře, je to dokonce o 4 setiny procentního bodu pod dosavadním historickým rekordem ze srpna roku 2024. Spolu se stále vysokou úrovní firemních vkladů (1,645 bilionu Kč) vše nasvědčuje tomu, že jako celek jsou „korporáty“ velmi zdravé.
Vývoj hlavních segmentů úvěrového trhu (meziročně, v %)
Vklady
Meziroční dynamika vkladů obyvatelstva se v posledních dvou letech postupně snižovala až koncem loňského léta dosáhla hladiny kolem 5 %, kde se udržela i v únoru s 5,3 %. Oproti velmi silnému vzestupu vkladů meziměsíčně o 47,6 miliardy korun v lednu, byl únorový nárůst zůstatku vkladů „necelých“ 23 miliard korun, ale zase poprvé o 4,7 miliardy překročil hranici 3,9 bilionu Kč (!), a meziročně stouply skoro o dvě stě miliard korun (197,8 miliardy). Neuvěřitelný je zůstatek 1,281 bilionu Kč na běžných účtech obyvatelstva, což odpovídá zhruba 15 % českého hrubého domácího produktu!
Vzhledem k tomu, že obyvatelstvo dluží bankám a stavebním spořitelnám 2,5 bilionu Kč, jsou domácnosti významnými čistými poskytovateli zdrojů bankovnímu systému.
Pokud jde o nefinanční podniky, tady evidujeme meziměsíční silný nárůst vkladů ze 1,616 bilionu na 1,645 bilionu Kč; nadále tedy mají v bankách více uloženo, než vypůjčeno: rozdíl v únoru představoval zhruba 105 miliard korun.
Z výše uvedeného vyplývá, že banky mají velmi vysoký přebytek likvidity, z nějž by mohly financovat další úvěrovou expanzi, aniž by narazily na limity své kapitálové vybavenosti, která je rovněž velmi silná. Doufejme, že březnový vnější šok bude mít jen krátkodobý vliv a nepřeruší vývoj z posledního období, kdy úvěrová aktivita ve všech hlavních segmentech podporovala na české poměry velmi solidní dynamiku ekonomického růstu.
Vývoj vkladů v hlavních segmentech (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Nevýkonné úvěry v hlavních segmentech (v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Podíl nevýkonných úvěrů v jednotlivých zemích EU/EHP (%, 12/2025)
Pramen: EBA