Bankovní statistika za září 2025
Komentář Miroslava Zámečníka, hlavního poradce České bankovní asociace
Domácnosti
Spotřebitelské úvěry
Celkový objem spotřebitelských úvěrů (bez kontokorentů a zůstatků kreditních karet) v srpnu dosáhl 360,5 miliardy Kč, což představuje meziměsíční navýšení o 1 %, ale v meziročním srovnání vysokých 10,8 %. To dobře koresponduje s překvapivě vysokým odhadem meziročního růstu HDP za první tři čtvrtletí (+2,7 %, což je momentálně jedno z nejlepších čísel v Evropě), který je robustní spotřebou domácností, které navíc snižují svůj sklon k úsporám. Dobrá česká konjunkturní data můžeme ještě doplnit o pokles nezaměstnanosti, která se opět dostala (spolu s Maltou) na nejnižší hladinu v EU, a dynamický vývoj mezd – to vše jsou faktory, které by měly vést k vyššímu optimismu domácností, vyšší ochotě utrácet, a ještě si na spotřebu půjčovat. Ačkoli vnější prostředí nijak zvlášť příznivé není, indikátory důvěry u spotřebitelů jsou zřetelně v kladné zóně. Bankovní statistika jak na straně čerpání úvěrů, tak ale i na příkladu nižší tvorby vkladů obyvatelstva to potvrzuje. Čísla jsou nejen dobrá, ale opět po několika letech se chovají „učebnicově“.
Podíl bankovních spotřebitelských půjček, při jejichž splácení jsou vykazovány potíže („nevýkonné“), se s 4,24 v září oproti srpnu nepatrně snížil, a osciluje kolem hladin obvyklých v posledních třech letech, kdy jsme úroveň splácení závazků i v této kategorii vždy hodnotili jako stabilně dobrou.
Třicáté výročí hypoték v Česku ve znamení silného růstu
Podle původních dat Hypomonitoru ČBA v září poskytly banky a stavební spořitelny dohromady téměř třicet miliard korun nových hypoték (29,6 miliardy Kč), čím o 14 % překonaly srpnovou úroveň a vyrovnaly velmi silné objemy nových obchodů z července tohoto roku. Vývoj benchmarkových tržních sazeb, které rostly, znamenal, že hypoteční sazby nemá co tlačit směrem dolů, a zářijových 4,52 % představuje jejich již několik měsíců trvající stagnaci. Meziročně hypotéky sice zlevnily o 0,44procentního bodu, což při meziročním růstu výše celkové hypotéky o 590 tisíc korun na 4,350 milionu Kč a průměrné splatnosti 26,8 let (podle dat ČNB) znamená nárůst průměrné měsíční splátky zhruba o dva tisíce korun na 23 380 Kč měsíčně. Vysoké splátky ale klienty neodrazují, a celková letošní „nová“ produkce by podle odhadu hlavního ekonoma ČBA Jaromíra Šindela mohla výrazně překročit tří set miliardovou hranici oproti 228 miliardám v loňském roce. A to do toho nepočítáme refinancované hypotéky, u nichž hlavní vlna refixací a refinancování hypoték z rekordního roku 2021 přitom teprve přichází.
Celkový zůstatek hypoték obyvatelstva dosáhl ke konci září 1 bilion 814 miliard Kč, což je další nový nominální rekord v řadě. Pouze u 0,56 % z tohoto objemu se vyskytly potíže se splácením trvajícím déle než tři měsíce, čímž se hypotéky klasifikovaly jako „nevýkonné“. Tento podíl je rovněž letošním minimem, nicméně na této celoevropsky velmi nízké úrovni se drží už posledních několik let.
U půjček poskytnutých bankami živnostníkům se září neslo ve znamení hned dvou rekordů, pokud jde o úspěšnost jejich splácení. Podíl nevýkonných půjček totiž vůbec poprvé prolomil čtyřprocentní hranici s hodnotou 3,96 %, a je tak suverénně nejnižší za posledních nejméně 23 let. Všechny hodnoty 4,10 % a lepší jsou z letošního roku, před deseti lety byly zhruba trojnásobné.
Navíc v září vzrostl celkový objem půjček poskytnutých živnostníkům jak v porovnání s předchozím měsícem (o 609 milionů na 54,6 miliardy korun), tak meziročně, kde evidujeme více jak desetiprocentní přírůstek.
Podniky nefinančního sektoru
Pokud se podíváme na vývoj zůstatků firemních úvěrů, vidíme solidní meziměsíční vzestup o téměř jeden a čtvrt procenta, což je ovšem v absolutním vyjádření 18,1 miliardy na celkový zůstatek 1,474 bilionu korun, po velmi dynamickém srpnu tedy další dobrý měsíc v řadě. Zářijová produkce nových úvěrů přitom dosáhla 80 miliard korun, z toho 39 bylo korunových a zbytek, tedy ekvivalent 41 miliard korun, byl denominován v eurech (rozdíl mezi stavy a měsíční produkcí je způsoben splácením starých půjček). Úrokové sazby u nových korunových obchodů byly v září 5,0 %, zatímco eurové půjčky byly na hladině 3,2 %.
Podíl nevýkonných firemních úvěrů, tedy těch, s jejichž splácením mají podniky potíže trvající více jak 90 dní, se dostal s 2,49 % pod hranici na 2,5 %, což je vynikající hodnota, a to i v mezinárodním srovnání. Spolu se stále vysokou úrovní firemních vkladů nasvědčuje tomu, že jsou „korporáty“ jako celek velmi zdravé.
Vývoj hlavních segmentů úvěrového trhu (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Vklady
Meziroční dynamika vkladů obyvatelstva dosáhla za poslední roky svého dna v pololetí roku 2022, od té doby téměř každý měsíc stoupala až na hodnoty přesahující 8 % a zhruba od května loňského roku vidíme trendové zvolňování tempa na zářijových 4,71 %. Vzhledem k nepatrnému meziměsíčnímu poklesu dosáhl celkový nominální (nikoli reálný) objem depozit s 3 biliony a 770 miliardami korun druhé nejvyšší historické hodnoty, po srpnu.
Vkladovou dynamiku oslabují klesající depozitní sazby (u vkladů s dohodnutou splatností dosáhly 2,87 %), a rostoucí obliba alternativních forem zhodnocování úspor prostřednictvím podílových fondů, zejména akciových. Příslovečný konzervatismus českých domácností tak postupně ustupuje, což je dobře, stále je však přes všechen posun ve vnímání rizika a výnosu na běžných účtech obyvatelstva 1,269 bilionu Kč, což je ekvivalent 15 % letošního HDP, násobně vyšší objem, byť velmi nerovnoměrně rozmístěný.
Pokud jde o nefinanční podniky, tady evidujeme nepatrný meziměsíční pokles depozit na 1,562 bilionu Kč, což znamená, že společnosti nadále drží výrazně kladnou pozici vkladů nad čerpanými úvěry, byť klesla na 88 miliard korun oproti 109 miliardám v srpnu. To je v zásadě velmi dobrá zpráva, protože růst zájmu o úvěry, zejména investiční při současném poklesu salda bude důkazem, že podniky si opět začaly věřit a svými investicemi výrazněji přispívat k růstu HDP i potenciálního produktu.
Vývoj vkladů v hlavních segmentech (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Nevýkonné úvěry v hlavních segmentech (v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Podíl nevýkonných úvěrů v jednotlivých zemích EU/EHP (%, Q2, 2025)
Pramen: EBA