Bankovní statistika za červenec 2025
Komentář Miroslava Zámečníka, hlavního poradce České bankovní asociace
Domácnosti
Spotřebitelské úvěry
Celkový objem spotřebitelských úvěrů (včetně kontokorentů a zůstatků kreditních karet) v červenci dosáhl 378,5 miliardy Kč, což představuje meziměsíční navýšení o téměř 1,3 %, a v meziročním srovnání pak činil nárůst pěkných 9,6 %. Obojí svědčí o tom, že spotřebitelé se nebojí čerpat bankovní spotřebitelské úvěry, jejichž dynamika již více než dva roky násobně převyšuje index spotřebitelských cen. Nečiní tak bezhlavě – například draze úročené nesplacené zůstatky na kreditních kartách meziročně stagnovaly, což svědčí o tom, že jejich uživatelé jsou v čerpání této formy úvěru obezřetní. Dlužno ovšem dodat, že „kreditky“ se zdaleka u českých klientů netěší takové oblibě jako debetní karty, které převládají v poměru zhruba 12:1. Podíl bankovních spotřebitelských půjček, při jejichž splácení jsou vykazovány potíže („nevýkonné“), se s červencovou hodnotou 4,26 % nijak nevychyluje od úrovní dosahovaných v posledních třech letech, a je na velmi přijatelné úrovni.
Hypotéky
Loňský skokový nárůst objemu poskytnutých hypoték letos pokračuje, byť mírnějším tempem. Podle každoměsíčně upřesňovaných vlastních dat Hypomonitoru ČBA se v červenci poskytly nové hypotéky v rozsahu 30 miliard korun oproti červnovým 29,4 miliardám korun, zatímco objem refinancování či navýšení představoval 7,8 miliardy a meziměsíčně mírně klesnul z červnových 8,1 miliardy korun. Pokles úrokových sazeb u nových hypoték se prakticky zastavil, z květnových 4,60 % na 4,56 % v červnu a 4,53 % v červenci. Bude-li současný zájem o hypoteční úvěry pokračovat, mohl by letos celkový objem nových hypoték dosáhnout 297 miliard korun oproti loňským 228 miliardám, meziměsíčně se tedy odhad ČBA na celkovou produkci o několik miliard zvýšil.
Zájem o úvěry ze stavebního spoření
Kde sledujeme ještě výraznější růstovou křivku, to jsou úvěry ze stavebního spoření, jež stouply v červenci v meziročním průmětu rychleji než hypotéky i spotřebitelské půjčky, a to o plných 14,4 %. Zájemci o nezajištěné dlouhodobé půjčky na bydlení a rekonstrukce či nákup vybavení využívali výrazně nižšího úročení (sazba u nových obchodů byla v červenci 5,11 %) oproti spotřebitelským úvěrům (sazba na nové obchody 8,2 %). Pokud jde o spolehlivost splácení, jsou úvěry ze stavebního spoření s podílem nevýkonných 2,28 % o zhruba dva procentní body lepší než čistě spotřebitelské bankovní půjčky s 4,26 %.
Perfektně splácené hypotéky
Na rozdíl od hypoték se za úvěry ze stavebního spoření neručí zástavou nemovitosti, které vysvětluje rozdíl oproti mimořádné disciplíně dlužníků v případě splácení hypoték, jejichž podíl byl v červenci s 0,58 % na minimu, zhruba na této hladině ovšem osciluje již tři poslední roky. Díky tomu se stabilně řadíme k zemím s nejlepší platební morálkou v Evropě.
U půjček poskytnutých bankami živnostníkům zůstal červencový podíl těch nevýkonných s 4,13 % na dohled od historicky nejlepšího čísla (4,09 %) za posledních 23 let. Mimochodem, jde o zhruba třetinový podíl oproti dobám před deseti lety.
Podniky nefinančního sektoru
Pokud se podíváme na vývoj zůstatků firemních úvěrů, vidíme poměrně silný meziměsíční pokles o více než 41,7 miliardy korun na 1 436 miliard korun. Červencová produkce nových úvěrů přitom dosáhla 70 miliard korun, z toho 48 bylo v korunových a zbytek, tedy ekvivalent 22 miliard korun, byl denominován v eurech (rozdíl mezi stavy a měsíční produkcí je způsoben splácením starých půjček). Úrokové sazby u nových korunových obchodů byly v červnu 4,4 %, zatímco eurové půjčky byly na hladině 3,5 %, malý úrokový diferenciál pravděpodobně vysvětluje slábnoucí zájem o eurové financování.
Podíl nevýkonných firemních úvěrů, tedy těch, s jejichž splácením mají podniky potíže trvající více jak 90 dní, se meziměsíčně zvýšil téměř o desetinu procentního bodu na 2,66 %, což je ovšem v mezinárodním srovnání nadprůměrně dobré číslo. Spolu s vysokou úrovní firemních vkladů nasvědčuje tomu, že na agregované úrovni jsou „korporáty“ nadále zdravé, byť finančně velmi konzervativní.
Vývoj hlavních segmentů úvěrového trhu (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Vklady
Meziroční dynamika vkladů obyvatelstva dosáhla za poslední roky svého dna v pololetí roku 2022, od té doby téměř každý měsíc stoupala a zhruba od května loňského roku vidíme zvolňování tempa, v červenci bylo na +5 %. Nominální objem depozit je rekordní s 3 biliony a 756 miliardami Kč, a podle statistiky národních účtů si české domácnosti přes klesající trend nadále udržují míru úspor o polovinu vyšší, než byl dlouholetý předcovidový průměr.
Obyvatelstvo stále drží obrovský objem prostředků na v podstatě neúročených běžných účtech, v červenci to bylo přes jeden bilion a 274 miliard korun. To je sice meziročně v podstatě reálně stagnující objem, ale zároveň ekvivalent patnácti procent predikovaného letošního HDP(!), a částka daleko za hranicí bezpečné likviditní rezervy. Pro srovnání: domácnosti a instituce měly ke konci června zainvestováno v domácích a zahraničních fondech kolektivního investování nabízených v České republice 1,29 bilionu Kč.
Pokles míry úspor i zůstatků na běžných účtech ve prospěch jiných forem spoření by byly dvě dobré zprávy najednou: jednak by dokumentovaly vzestup finanční gramotnosti a hledání vyššího výnosu, a případný pokles národohospodářské míry úspor by posílil domácí spotřebu obyvatelstva nad rámec jeho pracovních či podnikatelských příjmů.
Pokud jde o nefinanční podniky, tady evidujeme výrazný meziměsíční pokles depozit veřejných podniků (o 13,9 miliardy korun) a podniků pod zahraniční kontrolou (o 9,3 miliardy Kč), zatímco vklady nativních soukromých firem mírně meziměsíčně vzrostly. Výsledek za nefinanční podniky celkem je sice záporný oproti červnu 2025 o 20,6 miliardy, nicméně vzhledem k tomu, že meziměsíčně zůstatek podnikových úvěrů klesl o výše zmíněných 41,7 miliardy korun, si nefinanční podniky nadále drží výrazně kladnou pozici vkladů nad čerpanými úvěry.
Saldo mezi depozity a úvěry tak stouplo ze 118 miliard v červnu na 127 miliard korun v červenci. Před pandemií bývalo vždy záporné, zejména v dobrých časech, jak podniky investující do provozu a rozšíření kapacity pochopitelně pracovaly s úvěrem a nenechaly volné peníze ležet na účtech, protože je dovedly zhodnotit vlastní aktivitou podstatně lépe. Hromadění hotovosti je průvodním znakem pokračující nejistoty, a přesným opakem dynamického hospodářského rozvoje. Ještě pořád tady na návrat dravého podnikatelského instinktu čekáme.
Vývoj vkladů v hlavních segmentech (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Nevýkonné úvěry v hlavních segmentech (v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Podíl nevýkonných úvěrů v jednotlivých zemích EU/EHP (%, Q1, 2025)
Pramen: EBA