Bankovní statistika za srpen 2025
Komentář Miroslava Zámečníka, hlavního poradce České bankovní asociace
Domácnosti
Spotřebitelské úvěry
Celkový objem spotřebitelských úvěrů (bez kontokorentů a zůstatků kreditních karet) v srpnu dosáhl 356,45 miliardy Kč, což představuje meziměsíční navýšení o 1 %, a v meziročním srovnání pak činil nárůst vysokých 10,5 %. Obojí potvrzuje to, co makroekonomické statistiky, a sice že ekonomický růst je momentálně tažen spotřebou, přičemž lidé se nebojí čerpat na tyto účely půjčky v tempu převyšujícím jak dynamiku mezd, tak nominálního maloobchodního obratu. Ještě rychleji, než spotřebitelské úvěry rostly v meziročním vyjádření kontokorenty a debetní zůstatky na běžných účtech (o 11,2 %), zatímco vysoko úročené nesplacené zůstatky na kreditních kartách meziročně i meziměsíčně klesly.
Kreditní karty jsou však u nás oproti oblíbeným debetním kartám silně „menšinový žánr“, na rozdíl od anglosaských zemí. Podíl bankovních spotřebitelských půjček, při jejichž splácení jsou vykazovány potíže („nevýkonné“), se s 4,27 % v srpnu nijak neodchýlil od úrovní dosahovaných v posledních třech letech, přičemž můžeme hovořit o stabilně solidním splácení závazků.
Stará písnička o perfektním splácení hypoték
Nárůst objemu poskytnutých hypoték letos pokračuje, byť mírnějším tempem. Podle každoměsíčně upřesňovaných vlastních dat Hypomonitoru ČBA se v srpnu poskytly nové hypotéky v rozsahu bezmála 26 miliard korun oproti velmi silnému červenci s 30 miliardami, ale přesto hovoříme o vysokém objemu ve srovnání s jarními měsíci. Hypoteční sazby se oproti červenci snížily o mikroskopickou jednu setinu procentního bodu na 4,52 %, a k malé radosti zájemců o hypotéky nechtějí klesat již několik měsíců za sebou, přesto klienty neodrazují. Celkový objem nových hypoték by mohl letos dosáhnout 300 miliard korun oproti loňským 228 miliardám, a to do toho nepočítáme refinancované hypotéky, které navyšují celkové objemy o 22 %. Přitom ta hlavní vlna refixací a refinancování teprve přichází, momentálně se sjednávají za sazbu 4,5 %. Stalo se již obligátním ujištěním, že v Česku se hypotéky splácejí v celoevropském porovnání mimořádně dobře; procento nevýkonných dosahující 0,57 %, což je nejméně za poslední rok, ovšem poblíž této hladiny se pohybujeme již tři poslední roky.
U půjček poskytnutých bankami živnostníkům se srpen nesl ve znamení nového absolutního minima podílu nevýkonných úvěrů za posledních nejméně 23 let, s 4,06 %, a to ještě pouze proto, že delší časovou řadu bankovní statistika ČNB neuvádí. Všechny hodnoty 4,10 % a lepší jsou z letošního roku, před deseti lety byly zhruba trojnásobné.
Podniky nefinančního sektoru
Pokud se podíváme na vývoj zůstatků firemních úvěrů, vidíme solidní meziměsíční vzestup o téměř 1,6 % o více jak 22,4 miliardy korun na 1458 miliard korun, meziročně činil nijak výrazných 3,4 % a 48,2 miliardy korun v nominálním vyjádření. Srpnová produkce nových úvěrů přitom dosáhla 68 miliard korun, z toho 48 bylo korunových a zbytek, tedy ekvivalent 21 miliard korun, byl denominován v eurech (rozdíl mezi stavy a měsíční produkcí je způsoben splácením starých půjček). Úrokové sazby u nových korunových obchodů byly v červnu 4,4 %, zatímco eurové půjčky byly na hladině 2,9 %, zájem o eurové financování však meziročně zeslábnul, zatímco objem korunových úvěrů podnikům stoupl o desetinu.
Podíl nevýkonných firemních úvěrů, tedy těch, s jejichž splácením mají podniky potíže trvající více jak 90 dní, se opět dostal na 2,58 %, a meziměsíčně tak docela výrazně klesl z červencových 2,66 %. Cokoli pod 3 % je ovšem v mezinárodním srovnání nadprůměrně dobré číslo. Spolu s vysokou úrovní firemních vkladů nasvědčuje tomu, že jsou „korporáty“ jako celek velmi zdravé, byť finančně o to více konzervativní.
Vývoj hlavních segmentů úvěrového trhu (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Vklady
Meziroční dynamika vkladů obyvatelstva dosáhla za poslední roky svého dna v pololetí roku 2022, od té doby téměř každý měsíc stoupala až na hodnoty přesahující 8 % a zhruba od května loňského roku vidíme zvolňování tempa, byť v srpnu se vzchopilo na 5,1 %. Nominální objem depozit je rekordní s 3 biliony a 771 miliardami Kč, meziročně stoupnul o 5 %, což ovšem v absolutním vyjádření stále představuje přírůstek o 180 miliard korun!
Jistěže s poklesem úrokových sazeb rostou investiční produkty typu akciových fondů s atraktivnějšími výnosy podstatně dynamičtěji, nicméně konzervatismus českých domácností je příslovečný a přes všechen posun ve vnímání rizika a výnosu mají lidé stále na běžných účtech obrovský objem prostředků. V srpnu to bylo 1,276 bilionu korun, což je ekvivalent patnácti procent predikovaného letošního HDP(!). Pro srovnání: domácnosti a instituce měly ke konci června zainvestováno v domácích a zahraničních fondech kolektivního investování nabízených v České republice 1,29 bilionu Kč.
Pokud jde o nefinanční podniky, tady evidujeme výrazný meziměsíční pokles depozit veřejných podniků (o tři procenta, nominálně o 4,5 miliardy korun) a podniků pod zahraniční kontrolou (o 2,3 %, čili 8 miliard Kč), zatímco vklady nativních soukromých firem o necelých 7 miliard korun meziměsíčně vzrostly. Výsledek za nefinanční podniky celkem je sice záporný oproti červenci 2025 o 5,6 miliardy, nicméně firmy nadále drží výrazně kladnou pozici vkladů nad čerpanými úvěry, byť klesla na 109 miliard korun po 127 miliardách korun v červenci. Před pandemií bývalo saldo vždy záporné, zejména v dobrých časech, jak podniky investující do provozu a rozšíření kapacity pracovaly s úvěrem, který zvedal zhodnocení kapitálu i návratnost profitabilních investic (vlastní kapitál je kalkulován v investičním rozhodování výrazně výš než současná korunová úroková sazba u korporátních půjček 4,4 % p.a.). Rychlý nárůst úvěrové aktivity a pokles tohoto salda bude znakem, že časy podnikatelů ochotných riskovat a investovat se opět vrátily. Tam ovšem zatím tak úplně nejsme.
Vývoj vkladů v hlavních segmentech (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Nevýkonné úvěry v hlavních segmentech (v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Podíl nevýkonných úvěrů v jednotlivých zemích EU/EHP (%, Q1, 2025)
Pramen: EBA