Bankovní statistika za listopad 2025
Komentář Miroslava Zámečníka, hlavního poradce České bankovní asociace
Češi mají v bankách uloženo nominálně nejvíc peněz v historii: k dosažení tří bilionů osmi set miliard korun jim v listopadu loňského roku chybělo pouhých 10 miliard korun. Meziročně stouply vklady obyvatelstva v bankách o 170,6 miliardy korun. Zároveň Češi nepřestávají splácet jako hodinky. Ať již jde o hypotéky nebo spotřebitelské úvěry, stejně jako firemní investiční a provozní úvěry, ve všech případech je morálka českých dlužníků, firem i domácností, velice dobrá, a platí to i v celoevropském srovnání. Podíl úvěrů, u jejichž splácení se vyskytují potíže, se pohybuje na úrovni historických minim nebo těsně nad nimi.
Domácnosti
Spotřebitelské úvěry
Celkový objem spotřebitelských úvěrů (bez kontokorentů a zůstatků kreditních karet) v srpnu dosáhl 367,4 miliardy Kč, což představuje meziměsíční navýšení o 0,9 %, ale v meziročním srovnání o vysokých 11,2 %. Objem nových obchodů v říjnu dosáhl 13 miliard korun, což v kombinaci s pokračujícím dynamickým růstem reálných mezd podporuje pokračování v trendu spotřeby domácností jako hlavního motoru hospodářského růstu. Ten ve třetím čtvrtletí dosáhl +2,8 % meziročně, což Česko řadí na druhé místo v středoevropském regionu po Polsku, a vysoko nad průměr EU 27 (+ 1,6 %).
Podíl bankovních spotřebitelských půjček, při jejichž splácení jsou vykazovány potíže („nevýkonné“), meziměsíčně dále klesal z říjnových 4,17 % na 4,11 % v listopadu. To je zhruba třetinová úroveň oproti situaci před 10 lety, kdy ekonomika o poznání rychleji rostla, a současný vývoj je tedy velice příznivý.
Podle původních dat Hypomonitoru ČBA poskytly banky a stavební spořitelny v listopadu nové úvěry na bydlení v objemu 32 miliard korun, tedy téměř tolik jako předchozí měsíc (34 miliard Kč). Hypoteční sazby nemá co tlačit směrem dolů, a tak sazby v listopadu setrvaly na říjnové hladině 4,48 %. Meziročně jde sice o snížení o 0,37 procentního bodu, nicméně vzhledem k růstu cen nemovitostí a potřebné výši hypoték žadatelé musejí počítat se zvýšením splátkové zátěže. ČNB sice zvýšila požadavek LTV na 30 % vlastních prostředků, jež by měla od dubna 2026 zchladit poptávku po investičních bytech pořizovaných s využitím finanční páky v podobě hypotéčního financování, ale do té doby lze počítat spíše s opačným působením tohoto opatření, tedy s dodatečným poptávkovým impulsem motivovaným heslem „berte, dokud dávaj“.
Reálné zlepšení, zejména na nejvíce přehřátém pražském trhu, by mohlo přinést až případné schválení Metropolitního územního plánu, který počítá s prostorem pro výstavbu až 350 000 nových bytů, z toho 70 000 v kategorii „dostupného bydlení“. Pozitivní nabídkový šok by mohl být dosažen v kombinaci se schválením nového stavebního zákona ve sněmovně, a to včetně ustanovení o „hromadné výstavbě“ ve zrychleném „razítkovacím režimu“ pro projekty o cca 100 a více bytech.
Pouze u 0,55 % hypoték se vyskytly potíže se splácením trvajícím déle než tři měsíce, čímž se klasifikovaly jako „nevýkonné“. Tento listopadový podíl byl nejnižší hodnotou dosaženou v uplynulém roce, pravda chybí ještě data za poslední měsíc.
U půjček poskytnutých bankami živnostníkům se podařilo dále zlepšit mnohaletý rekord, když podíl nevýkonných půjček šel ještě hlouběji pod čtyřprocentní hranici na hodnotu 3,87 % z říjnových 3,94 %, tedy suverénně nejnižší číslo za posledních nejméně 23 let! Před deseti lety byl podíl nevýkonných úvěrů živnostníkům zhruba trojnásobný.
Podniky nefinančního sektoru
Pokud se podíváme na vývoj zůstatků firemních úvěrů, vidíme meziměsíční skok o téměř 1,9 procentního bodu, přičemž u eurových půjček byl vzestup o necelých 1,6 procentního bodu. Do celkového objemu půjček tomuto sektoru chybělo v listopadu do jeden a půl bilionu korun necelých 12 miliard, přičemž produkce nových úvěrů dosáhla 65 miliard korun po říjnových 64 miliardách (rozdíl mezi stavy a měsíční produkcí je způsoben splácením starých půjček). Úrokové sazby u nových korunových obchodů byly v listopadu v průměru na 4,8 %, zatímco eurové půjčky byly o jeden procentní bod níže.
Podíl nevýkonných firemních úvěrů, tedy těch, s jejichž splácením mají podniky potíže trvající více jak 90 dní, je na 2,5 %, což je vynikající hodnota, a to i v mezinárodním srovnání. Spolu se stále vysokou úrovní firemních vkladů (1,6 bilionu Kč) nasvědčuje tomu, že jsou „korporáty“ jako celek velmi zdravé, bohužel pro českou ekonomickou dynamiku také velmi konzervativní, zejména co se investic do nových strojů a technologií týče.
Vývoj hlavních segmentů úvěrového trhu (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Vklady
Meziroční dynamika vkladů obyvatelstva dosáhla za poslední roky svého dna v pololetí roku 2022, od té doby téměř každý měsíc stoupala až na hodnoty přesahující 8 % a zhruba od května loňského roku vidíme trendové zvolňování tempa na listopadových 4,7 %. Celkový nominální (nikoli reálný) objem depozit s téměř 3 biliony a osmi sty miliardami korun je tak dosavadním absolutním rekordem. Vklady meziročně vzrostly o více než 170 miliard korun, navzdory klesajícím depozitním sazbám a rostoucí oblibě alternativních forem zhodnocování úspor prostřednictvím podílových fondů, zejména akciových.
Pokud jde o nefinanční podniky, tady evidujeme výrazný meziměsíční vzestup depozit o dva procentní body, čili o 32,3 miliardy na 1,6 bilionu Kč, a přes meziroční stagnaci vkladů korporace nadále mají v bankách více uloženo, než vypůjčeno; rozdíl v listopadu dosáhl více jak 111 miliard korun.
Vývoj vkladů v hlavních segmentech (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Nevýkonné úvěry v hlavních segmentech (v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Podíl nevýkonných úvěrů v jednotlivých zemích EU/EHP (%, Q3, 2025)
Pramen: EBA