Bankovní statistika za duben 2025
Komentář Miroslava Zámečníka, hlavního poradce České bankovní asociace
Domácnosti
Spotřebitelské úvěry – podíl nesplácených je nejnižší za třiadvacet let
Celkový objem spotřebitelských úvěrů (bez kontokorentů a kreditních karet) v březnu dosáhl 341 miliard Kč, což představuje meziměsíční navýšení o osm desetin procentního bodu; v meziročním průměru činil nárůst 9,1 %. Oživení spotřeby je tak financováno z části na vrub čerpání spotřebitelských úvěrů, kde sledujeme podobně vysokou dynamiku již déle než rok. Co je podstatné, že klienti bank, čerpající spotřebitelské půjčky, je stabilně dobře splácejí s podílem nevýkonných na úrovni 4,23 %.
Hypotéky
Loňský rok se nesl především ve znamení výrazného oživení zájmu o hypotéční úvěrování, a vše nasvědčuje tomu, že zájem o hypotéky bude pokračovat i v letošním roce. Meziroční objem úvěrů na bydlení včetně úvěrů ze stavebního spoření stoupl o 6,2 %. Za duben bylo přitom poskytnuto 26 miliard korun na nových hypotečních úvěrech (bez refinancování), při poklesu úrokové sazby z lednových 4,78 % na 4,72 % v únoru a 4,68 % v březnu a 4,65 % v dubnu. Jak je vidět, sazby jdou dolů pozvolně, ale konkurenční boj mezi bankami bude zostřovat jak u nového byznysu, tak u refinancování hypoték, je-li nedávná minulost vodítkem. Zároveň je třeba upozornit na skutečnost, že pokles úrokových sazeb a růst průměrných příjmů jsou podle výzkumů české národní banky dva nejsilnější faktory ženoucí vzhůru ceny nemovitostí, a na pokles sazby o jeden procentní bod reagují ceny násobným vzestupem.
U hypoték, kde dlužník ručí nejen samotnou nemovitostí, ale celým svým majetkem, je podstatně silnější motivace na splácení přijatých úvěrů než v případě nezajištěných půjček, také klientela je dosti odlišná a co je výsledkem? Mimořádně nízký podíl nesplácených hypoték, který podle dat ČNB poklesl s 0,59 % na nejnižší úroveň od června 2023. Již dlouhodobě se tak řadíme k zemím s nejlepší platební morálkou v Evropě.
U půjček poskytnutých bankami živnostníkům přinesl duben pozoruhodnou událost, když podíl nevýkonných půjček v této kategorii meziměsíčně snížil až na 4,09 %, což je nejlepší číslo za posledních třiadvacet let! V té době nebyly výjimkou ani vysoké násobky současné míry selhání, a ještě v dubnu 2015 dosahoval podíl nevýkonných půjček trojnásobku s 12,30 %.
Podniky nefinančního sektoru
Pokud se podíváme na vývoj zůstatků firemních úvěrů, vidíme po nějaké době opět oživení zájmu o půjčky, avšak s rozdíly podle vlastnictví podniků. Zatímco u podniků veřejných pokračuje meziměsíční i meziroční pokles, a jen nepatrný meziměsíční růst u firem pod zahraniční kontrolou, vykázaly domácí soukromé firmy silné oživení, kdy celkový objem půjček stoupl o téměř dva procentní body. Celkem objem nových úvěrů nefinančním podnikům v dubnu 27 miliard korunových a 22 miliard korun v eurových půjčkách. U půjček v korunách dosáhla úroková sazba 5,2 %, u eurových 4,4 % - obojí platí pro nové obchody.
Podíl nevýkonných firemních úvěrů, tedy těch, s jejichž splácením mají podniky potíže trvající více jak 90 dní, je na 2,56 %, což je v mezinárodním srovnání velmi dobré číslo. Spolu s vysokou úrovní vkladů nasvědčuje tomu, že na agregované úrovni jsou „korporáty“ nadále finančně zdravé.
Vývoj hlavních segmentů úvěrového trhu (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Meziroční dynamika vkladů obyvatelstva dosáhla za poslední roky svého dna v pololetí roku 2022, od té doby téměř každý měsíc stoupala a zhruba od května loňského roku vidíme velmi pozvolný pokles na 5,4 % v dubnu 2025, kdy ale v peněžním vyjádření vklady stouply meziměsíčně skoro o 26 miliard korun na nový historický rekord 3,721 bilionu korun. Zvyk je železná košile, a tak na běžných účtech přes nepatrné úročení stále domácnostem „leží“ přes 1270 miliard korun.
U meziročního tempa vkladů nefinančních podniků je patrná mnohem vyšší volatilita charakterizovaná vzestupy a poklesy křivky, často velmi prudkými; v dubnu meziročně stagnovaly. Firemní vklady již téměř pět let, od covidového léta roku 2020, převyšují objem načerpaných úvěrů, a toto hromadění hotovosti, dříve neobvyklé, je „novým normálem“ souvisejícím s vysokou mírou nejistoty v globální ekonomice, na níž jsou exportně orientované české firmy velmi citlivé.
Vývoj vkladů v hlavních segmentech (meziročně, v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Nevýkonné úvěry v hlavních segmentech (v %)
Pramen: ČNB, ČBA Monitor
Podíl nevýkonných úvěrů v jednotlivých zemích EU/EHP (%)
Pramen: EBA